Pièges comptables dans les due-diligences financières : comment les éviter

Objectifs

• Etre en mesure de comprendre des états financiers, d’éviter les pièges comptables, de travailler sur les facteurs clés de la valorisation.

Public visé

Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, conseils en opération de haut de bilan, experts-comptables, conseils financiers, banquiers d’affaires…

Pré-requis

Avoir suivi le stage « Due-diligences financières : méthodologie et outils » ou justifier de 1 à 2 ans minimum de pratique en fonds d’investissement, cabinet de conseil financier, banquier d’affaire.

Les + pédagogiques

Plusieurs cas pratiques seront présentés.

Les tarifs

- Non Membre : 1079€ HT
- Membre : 917€ HT

Informations pratiques

• Participants : 15 maximum
• Lieu et horaires : Paris - 9h00/17h30
• Déjeuner inclus
• Durée : 1 jour (7 heures)
• Matériel nécessaire : calculatrice financière
• En partenariat avec OPCALIA

Renseignements

01 47 20 62 67 – formation@afic.asso.fr

Programme

LES PRINCIPAUX PIEGES COMPTABLES : COMMENT LES APPREHENDER ET LES ANTICIPER ?
• Revue des principaux pièges comptables et financiers rencontrés au cours des due-diligences
• Les moyens existants permettant de les identifier
• L’impact des pièges comptables sur les sujets de valorisation et de prix

NORMES COMPTABLES FRANÇAISES ET INTERNATIONALES DANS LE CONTEXTE TRANSACTIONNEL
• Les différences notables entre normes comptables françaises et internationales : comptes sociaux normes françaises, comptes consolidés en normes françaises, comptes consolidés en normes IFRS (entreprises cotées ou ayant opté, comparatifs US GAAP)
• Leur interprétation et leur impact sur les facteurs clés de la valorisation : la lecture des comptes et des éléments de base à la valorisation (chiffre d’affaires, EBITDA, EBIT, dette, burn rate).
  Cas pratique

EBITDA/EBIT NORMATIF. DETTE FINANCIERE NORMATIVE. BFR NORMATIF
• Les principaux retraitements affectant l’EBIT ou l’EBITDA normatif
  Cas pratique
• Les principaux retraitements affectant la dette financière nette
• Définition usuelle
  Cas pratique
• Approche des retraitements de normativité sur le BFR, dans la lignée des retraitements opérés sur la dette financière nette et rappels d’analyse financière
  Cas pratique

A compléter par 'Due-diligences financières : méthodologie et outils'.
Cf. Module Expertise Due-diligences financières.


VOTRE CONTACT
Directrice de la Formation
Céline Buanic
eMail
Tél. : +33 (0) 1 47 20 62 67


Catalogue interactif