Analyse financière pour le capital-investissement : perfectionnement

Objectifs

• Approfondir l’analyse financière à travers l’approche de l’investisseur en capital.
• Comprendre les invariants et les spécificités des opérations de fusions-acquisitions et de valorisation d’entreprise.
• Etre capable de normaliser les agrégats financiers.

Public visé

• Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, conseils en opérations de haut de bilan…

Pré-requis

Pour suivre efficacement ce stage, les stagiaires devront avoir suivi le stage "Analyse financière pour le capital-investissement : fondamentaux" ou avoir des connaissances équivalentes.

Intervenants

  • Olivier YOUNES, Fondateur, EXPEN

Dates

  • 08 décembre 2017

Les + pédagogiques

Les exposés de l'intervenant seront complétés de cas pratiques de synthèse.

Les tarifs

- Non Membre : 1079€ HT
- Membre : 917€ HT

Informations pratiques

• Participants : 15 maximum
• Lieu et horaires : Paris - 9h00/17h30
• Déjeuner inclus
• Durée : 1 jour (7 heures)
• Matériel nécessaire : calculatrice financière

Renseignements

01 47 20 62 67 - formation@afic.asso.fr

Programme

DIFFICULTES SPECIFIQUES A L'ANALYSE FINANCIERE DANS LE NON-COTE
• Difficultés liées à l’activité de l’entreprise : reconnaissance de revenu, impairment tests
• Difficultés liées à la taille de l’entreprise : consolidation, IFRS
• Cas pratique : analyse de la performance (perfectionnement)

L’ANALYSE FINANCIERE DANS LE CADRE DU M&A
• Acquisition payée en cash et financée par endettement
• Acquisition payée en papier
• Fusion
• Analyse critique et principaux pièges : synergies, décotes, prime stratégique
• Cas pratique : analyse financière dans le cadre d’une cession (BNPA, opération dilutive ou relutive)

L’ANALYSE FINANCIERE POUR L'EVALUATION D'ENTREPRISE
• Définitions de la valeur et implications en analyse financière
• Méthodes : intrinsèque (DCF), analogique (comparables), géographie du capital et variabilité par milestones
• Analyse critique et principaux pièges : flux (FCFF, FCFE), taux d’actualisation (WACC), valeur terminale
• Cas pratique : analyse financière pour l’évaluation d’entreprise (flux normatif, sensibilité)

QUIZZ ET CONCLUSION

A compléter par le niveau 'Fondamentaux'.
Cf. Module Expertise Analyse financière.


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VOTRE CONTACT
Directrice de la Formation
Céline Buanic
eMail
Tél. : +33 (0) 1 47 20 62 67


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