Analyse financière pour le capital-investissement : fondamentaux

Objectifs

• Aborder l’analyse financière à travers l’approche de l’investisseur en capital.
• Prendre conscience des invariants et des spécificités de l’analyse financière dans les différentes métiers du capital-investissement : capital-innovation, capital-développement, capital-transmission.

Public visé

• Chargés d’affaires, analystes financiers, directeurs d’investissements, conseils en opérations de haut de bilan…
• Toute personne devant analyser des comptes annuels et prendre une décision en risque.

Pré-requis

Il n'y a pas de pré-requis pour cette formation

Les + pédagogiques

Les exposés de l'intervenant seront complétés de cas pratiques de synthèse.

Les tarifs

- Non Membre : 1629€ HT
- Membre : 1385€ HT

Informations pratiques

• Participants : 15 maximum
• Lieu et horaires : Paris - 9h00/17h30
• Déjeuner inclus
• Durée : 2 jours (14 heures)
• Matériel nécessaire : calculatrice financière

Renseignements

01 47 20 62 67 - formation@afic.asso.fr

Programme

REVUE FINANCIÈRE DES ÉTATS COMPTABLES
• Bilan : principaux agrégats, conventions comptables, analyse critique, vision patrimoniale et somme des parties (FDR, BFR, fonds propres, dette nette)
• Compte de résultat : revue de l’activité de l’exercice écoulé, analyse de la performance, création de valeur (CA, marge, EBITDA, EBIT)
• Cash : pérennité et performance cash de l’entreprise (cash, cash-flow, FCFF, FCFE)
• Business Plan : hypothèses, conventions et pièges ; mécanique financière et psychologie de l’entrepreneur (Business Model, étude de sensibilité)
 
PREMIÈRE APPROCHE DE L'ANALYSE FINANCIÈRE
• Méthodologie d’analyse financière en non-coté : décomposition de la valeur, grands équilibres bilanciels, approche par les ratios, rotation, performance et solvabilité
• Cas pratique : analyse de la performance
• Cas pratique : effet de levier
 
L'ANALYSE FINANCIÈRE D'UNE SOCIÉTÉ MATURE
• Cible : sociétés rentables et matures
• Zones de risque et enjeux : prédictibilité des agrégats, soutenabilité de l’endettement
• Cas pratique : l’analyse financière en LBO (montage, covenants, management package)
 
L’ANALYSE FINANCIÈRE D'UNE SOCIÉTÉ DE CROISSANCE
• Cible : sociétés jeunes et technologiques (IT ou biotech)
• Zones de risque et enjeux : absence d’historique comptable, business model non stabilisé
• Cas pratique : l’analyse financière en capital-risque (business model, business plan, table de capitalisation)
 
QUIZZ ET CONCLUSION

A compléter par le niveau 'Perfectionnement'.
Cf. Module Expertise Analyse financière.


VOTRE CONTACT
Directrice de la Formation
Céline Buanic
eMail
Tél. : +33 (0) 1 47 20 62 67


Catalogue interactif